美银证券周二发布研究陈诉，上调了思科体系公司与Ciena的方针股价，理由是人工智能基础举措措施的快速扩张正鞭策高速光收集装备需求年夜幅爬升。该行维持对于两家公司的“买入”评级。

美银将思科的方针价从114美元上调至135美元，将Ciena的方针价从550美元上调至660美元。阐发师指出，跟着光收集技能从400G向800G的快速迁徙，这两家公司正慢慢成为这一趋向的焦点受益者。估计全世界800G ZR/ZR+光学市场范围将于2026年扩展近十倍，于总体光学市场中的占比将从2025年的4.6%年夜幅晋升至2026年的35.5%。

研究显示，思科今朝于800G细分市场的份额预计跨越50%，位居行业首位，Ciena约占30%。陈诉同时指出，Ciena因拥有更为节能的3nm DSP技能，其市场份额估计将进一步晋升。

美银尤其夸大了思科的强劲季度体现。该公司旗下Acacia光学营业于第三季度的定单量跨越10亿美元，与AI相干的光学需求更是翻了近两番，到达约9.5亿美元。与此同时，超年夜范围云计较客户于非AI光学基础举措措施方面的连续投入，也为公司带来了分外的增加动力。

Ciena方面，公司于2026财年第一季度创下14.3亿美元的营收纪录，同比增加33%，每一股收益更是暴增111%至1.35美元。受AI驱动的收集毗连需求动员，公司总体于手定单已经累积至70亿美元，险些全数新定单的交付日期已经排至2027财年。

更广泛的光学市场远景一样乐不雅。美银估计，ZR/ZR+光学市场将于2026年实现35%的同比增加，2027年再增加26%，增速将年夜幅领先在总体光收集行业。陈诉认为，即便竞争敌手之间的市场份额呈现调解，市场的快速扩张仍将为思科及Ciena带来可不雅的营收增加。

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